Рентабельность инвестиций (ROI)
Чистая прибыль как доля вложенного капитала; полезна для простого сравнения, но не учитывает время денежных потоков.
Формула / выражение:
Net Profit ÷ Invested Capital × 100Инвестиционный словарь
Практический справочник терминов из исследований и калькуляторов JUANA. Определение объясняет применение и не является инвестиционной рекомендацией.
Внутренняя норма доходности (IRR)
Ставка дисконтирования, при которой NPV денежных потоков равен нулю; учитывает время.
Формула / выражение:
NPV = 0Используется в секторах: Энергетика и эффективность · Инфраструктура и умные города
Чистая приведённая стоимость (NPV)
Приведённая стоимость будущих потоков за вычетом первоначальных инвестиций.
Формула / выражение:
Σ CFₜ/(1+r)ᵗ − Initial InvestmentИспользуется в секторах: Земля и девелопмент · Энергетика и эффективность · Горнодобыча и переработка минералов · Инфраструктура и умные города
Капитальные затраты (CAPEX)
Расходы на покупку, строительство или улучшение долгосрочных активов.
Используется в секторах: Земля и девелопмент · Производство · Сельское хозяйство · Логистика и склады · Медицина и медтуризм · Энергетика и эффективность
Операционные расходы (OPEX)
Повторяющиеся расходы на эксплуатацию: труд, энергия, обслуживание и управление.
Используется в секторах: Производство · Сельское хозяйство · Животноводство · Логистика и склады · Медицина и медтуризм · Энергетика и эффективность
Оборотный капитал
Ликвидность для запасов, дебиторской задолженности и текущих расходов до поступления денег.
Формула / выражение:
Current Assets − Current LiabilitiesИспользуется в секторах: Производство · Сельское хозяйство · Животноводство · Медицина и медтуризм · Франчайзинг · Образование и обучение
Денежный поток
Поступления и выплаты денег за период; могут сильно отличаться от бухгалтерской прибыли.
Используется в секторах: Животноводство · Туризм и гостиницы · Технологии и ИИ · Франчайзинг · Образование и обучение · Электронная торговля и цифровой экспорт
Свободный денежный поток (FCF)
Деньги после операционных потребностей и обязательных капитальных затрат.
Формула / выражение:
Operating Cash Flow − CAPEXВаловая доходность
Годовой валовой доход к стоимости актива до простоя, расходов и налогов.
Формула / выражение:
Annual Gross Income ÷ Asset CostИспользуется в секторах: Инвестиции в недвижимость · Туризм и гостиницы
Чистая доходность
Чистый операционный доход после расходов к общему вложенному капиталу.
Формула / выражение:
NOI ÷ Total Invested CapitalИспользуется в секторах: Инвестиции в недвижимость · Туризм и гостиницы · Логистика и склады
Срок окупаемости
Время, за которое денежные потоки возвращают первоначальные вложения; не заменяет IRR/NPV.
Точка безубыточности
Уровень продаж, загрузки или выпуска, при котором доходы покрывают расходы.
Формула / выражение:
Fixed Costs ÷ Contribution per UnitИспользуется в секторах: Производство · Сельское хозяйство · Животноводство · Туризм и гостиницы · Медицина и медтуризм · Франчайзинг
Коэффициент покрытия долга (DSCR)
Способность операционного денежного потока покрывать основной долг и проценты.
Формула / выражение:
Operating Cash Flow ÷ Debt ServiceИспользуется в секторах: Логистика и склады · Энергетика и эффективность · Инфраструктура и умные города
Кредит к стоимости (LTV)
Долг к стоимости актива; высокий рычаг усиливает чувствительность капитала к падению цены.
Формула / выражение:
Debt ÷ Asset ValueИспользуется в секторах: Инвестиции в недвижимость · Логистика и склады
EBITDA
Прибыль до процентов, налогов и амортизации; полезна для операционного сравнения, но не равна денежному потоку.
Используется в секторах: Производство
Валовая маржа
Выручка минус прямые затраты как доля выручки; показывает экономику продукта до накладных расходов.
Формула / выражение:
(Revenue − Direct Cost) ÷ RevenueИспользуется в секторах: Производство · Медицина и медтуризм · Технологии и ИИ · Франчайзинг · Образование и обучение · Переработка и циркулярная экономика
Маржинальный доход
Цена единицы минус переменные затраты; используется для точки безубыточности и оценки роста объёма.
Формула / выражение:
Price per Unit − Variable Cost per UnitИспользуется в секторах: Производство · Франчайзинг · Электронная торговля и цифровой экспорт · Промышленная автоматизация и ИИ
Стоимость привлечения клиента (CAC)
Расходы продаж и маркетинга на привлечение одного нового клиента.
Формула / выражение:
Sales & Marketing Cost ÷ New CustomersИспользуется в секторах: Технологии и ИИ · Образование и обучение · Электронная торговля и цифровой экспорт · Медиа и цифровое производство · Финтех · Игровая индустрия
Пожизненная ценность клиента (LTV)
Ожидаемая экономическая ценность клиента за весь срок отношений с учётом маржи и удержания.
Используется в секторах: Технологии и ИИ · Электронная торговля и цифровой экспорт · Медиа и цифровое производство · Финтех · Игровая индустрия
Коэффициент загрузки
Занятые номера, единицы или площади к доступному объёму за период.
Формула / выражение:
Occupied Capacity ÷ Available CapacityИспользуется в секторах: Инвестиции в недвижимость · Туризм и гостиницы · Логистика и склады
Средний дневной тариф (ADR)
Выручка от номеров, делённая на число проданных номеро-ночей.
Формула / выражение:
Room Revenue ÷ Rooms SoldИспользуется в секторах: Туризм и гостиницы
Доход на доступный номер (RevPAR)
Выручка от номеров к числу всех доступных номеров; объединяет цену и загрузку.
Формула / выражение:
ADR × Occupancy RateИспользуется в секторах: Туризм и гостиницы
Ставка капитализации (Cap Rate)
Годовой NOI к стоимости или цене недвижимости; обычно без учёта финансирования.
Формула / выражение:
NOI ÷ Property ValueИспользуется в секторах: Инвестиции в недвижимость
Валовая стоимость девелопмента (GDV)
Ожидаемая совокупная стоимость завершённого проекта до вычета затрат на девелопмент.
Используется в секторах: Земля и девелопмент
Застраиваемая площадь
Площадь, которую реально разрешено застроить по нормам; не равна площади участка.
Используется в секторах: Земля и девелопмент
Наилучшее и наиболее эффективное использование (HBU)
Юридически допустимое, физически возможное и финансово осуществимое использование, создающее максимальную обоснованную стоимость.
Используется в секторах: Земля и девелопмент
Анализ чувствительности
Изменение одного или нескольких допущений для оценки влияния ключевых факторов на результат.
Используется в секторах: Земля и девелопмент · Сельское хозяйство · Животноводство · Технологии и ИИ · Энергетика и эффективность · Горнодобыча и переработка минералов
Стресс-тест
Проверка инвестиции при более жёстких условиях: падение выручки, рост затрат, задержка.
Используется в секторах: Энергетика и эффективность · Горнодобыча и переработка минералов · Инфраструктура и умные города
Базовый сценарий
Центральный сценарий на проверяемых и обоснованных допущениях, а не самый оптимистичный.
Негативный сценарий
Консервативный сценарий для проверки запаса прочности и устойчивости.
Используется в секторах: Сельское хозяйство · Животноводство
Комплексная проверка
Юридическая, финансовая, налоговая, операционная и техническая проверка до окончательного вложения капитала.
Используется в секторах: Медицина и медтуризм · Франчайзинг · Горнодобыча и переработка минералов · Финтех · Биотехнологии и MedTech
Доверие к данным
Оценка силы, свежести и проверяемости источников отдельно от привлекательности инвестиции.
Используется в секторах: Медицина и медтуризм · Финтех · Биотехнологии и MedTech
Оценка возможности
Оценка экономической и рыночной привлекательности и потенциала создания стоимости; не заменяет риск и качество данных.
Оценка риска
Отдельная оценка юридических, операционных, финансовых, рыночных, ликвидностных и исполнительских рисков.
Используется в секторах: Медицина и медтуризм · Франчайзинг · Образование и обучение · Медиа и цифровое производство · Финтех · Биотехнологии и MedTech
Ликвидность инвестиции
Возможность превратить актив в деньги за разумный срок и с приемлемым дисконтом.
Используется в секторах: Инвестиции в недвижимость · Земля и девелопмент · Туризм и гостиницы · Логистика и склады · Морская и яхтенная индустрия
Стратегия выхода
План, определяющий потенциального покупателя, сроки, условия и стоимость выхода.
Используется в секторах: Инвестиции в недвижимость · Земля и девелопмент · Сельское хозяйство · Животноводство · Логистика и склады · Энергетика и эффективность
Компания специального назначения (SPV)
Юрлицо для конкретного актива или сделки, отделяющее владение, учёт и риски.
Совместное предприятие (JV)
Совместная структура двух или более сторон, определяющая капитал, контроль, распределение прибыли/убытка и выход.
Эскроу
Механизм, при котором нейтральная сторона хранит деньги или документы до выполнения согласованных условий.
Цикл оборотного капитала
Время от оплаты поставщикам до получения денег от клиентов.
Формула / выражение:
Inventory Days + Receivable Days − Payable DaysИспользуется в секторах: Электронная торговля и цифровой экспорт
Ставка дисконтирования
Ставка для перевода будущих потоков в текущую стоимость с учётом времени и риска.
Используется в секторах: Инфраструктура и умные города
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Средневзвешенная стоимость долга и собственного капитала по структуре финансирования.
Используется в секторах: Инфраструктура и умные города
Чистый операционный доход (NOI)
Доход актива после прямых операционных расходов и до финансирования и налогов инвестора.
Формула / выражение:
Operating Revenue − Operating ExpensesИспользуется в секторах: Инвестиции в недвижимость
Удержание клиентов
Доля клиентов, продолжающих пользоваться продуктом или услугой со временем.
Используется в секторах: Технологии и ИИ · Образование и обучение · Медиа и цифровое производство · Финтех · Игровая индустрия
Отток клиентов (Churn)
Доля потерянных клиентов или регулярной выручки за период; высокий отток ухудшает экономику роста.
Используется в секторах: Технологии и ИИ · Электронная торговля и цифровой экспорт · Медиа и цифровое производство · Финтех · Игровая индустрия
Ежемесячная регулярная выручка (MRR)
Ожидаемая ежемесячная регулярная или подписочная выручка от активных клиентов.
Используется в секторах: Технологии и ИИ · Медиа и цифровое производство · Финтех · Игровая индустрия
Использование мощности
Фактический выпуск к достижимой мощности с учётом простоев, обслуживания и качества.
Формула / выражение:
Actual Output ÷ Achievable CapacityИспользуется в секторах: Производство · Переработка и циркулярная экономика · Промышленная автоматизация и ИИ · Морская и яхтенная индустрия
Коэффициент конверсии корма (FCR)
Количество корма на единицу прироста или продукции; меньший показатель обычно означает лучшую эффективность.
Используется в секторах: Животноводство
Урожайность на площадь
Выпуск на гектар/единицу площади за цикл с учётом культуры, воды, климата и возраста.
Используется в секторах: Сельское хозяйство
Редакционная проверка
Исследовательская группа JUANA по инвестициям · Методическая проверка источников, логики модели, разделения доказательств и допущений и ссылок.
🔥