Yeniden hesaplanabilir fizibilite modeli
Proje girdilerini ve kaynaklarını girin. Yayımlanan ROI aralığı sonuç üretmez. Tek para birimi kullanın; yıllık girdiler seçtiğiniz enflasyonu ve fiyat değişimini içerir.
Her yıllık değeri girin; uygulanmayan kalemlere sıfır yazın. Bu çalışma için piyasa girdileri henüz onaylanmadı.
Varlık satışından doğan tutar yalnızca son yıl kaydedilir; aynı satış birden fazla kez sayılmaz.
| Yıl | Satılan birimler | Gelir | OPEX | EBITDA | Yıllık amortisman | Proje faaliyet vergisi | İşletme sermayesi değişimi | Sonraki CAPEX | Çıkış öncesi serbest nakit | Yalnızca son yılda net varlık satışı | İşletme sermayesi geri kazanımı | Proje nakit akışı | Ödenen faiz | Faiz sonrası vergi | Anapara geri ödemesi | Çıkışta kredi bakiyesi ödemesi | Özsermaye nakit akışı | Faaliyet başabaş birimleri | Faaliyet başabaş geliri | Başabaş kapasite kullanımı % | İlk yatırımdan beri birikimli proje nakit akışı | İlk yatırımdan beri birikimli özsermaye nakit akışı | İlk özsermayeyi aşan birikimli açık | Borç servisine uygun nakit (model tahmini) | Borç servisi: faiz + anapara + son toplu ödeme | Ödemelerden sonra kalan kredi | Borç servisi karşılama oranı (tahmini) |
|---|
Senaryolara göre yıllık nakit akışları
Tüm tutarlar girdilerinizden yıl bazında model para birimiyle hesaplanır. Kapasiteyi aşan senaryo için varsayımsal sonuç üretilmez.
| Senaryo | Yıl | Gelir | EBITDA | Proje nakit akışı | Özsermaye nakit akışı | İlk özsermayeyi aşan birikimli açık | Borç servisine uygun nakit (model tahmini) | Borç servisi: faiz + anapara + son toplu ödeme | Borç servisi karşılama oranı (tahmini) | Faaliyet başabaş durumu |
|---|
| Yeniden hesaplanabilir fizibilite modeli | Proje NPV | Proje IRR | Başlangıç özsermayesine göre ortalama yıllık muhasebe getirisi (nakit getirisi değil) | Çıkış dahil geri ödeme | Azami ilave finansman ihtiyacı | En düşük borç servisi karşılama oranı | Faaliyet nakdinin borç servisini karşılamadığı yıl | Kapasitede başabaşın sağlanamadığı yıl |
|---|
CSV birimleri: IRR, ROI, kapasite kullanımı ve şoklar yüzde puanıdır (12 = %12); DSCR orandır (1,2 = 1,2×); geri ödeme yıl cinsindendir. Tutarlar model para birimindedir. Kaynak inceleme tarihleri kullanıcı girişidir, bağımsız doğrulama değildir.
Metodoloji · 5.0
Gelir = kapasite × kullanım × birim fiyat. EBITDA; değişken, sabit, personel ve sabit enerji giderleri sonrası hesaplanır. Üretime bağlı enerji yalnız birim maliyete girer. Serbest nakit; faaliyet vergisi, sonraki CAPEX ve işletme sermayesi değişimini düşer. Pozitif yıllık kâra vergi uygulanır; zarar devri veya teşvik otomatik değildir. Amortisman, işletme sermayesi ve enflasyon yıllık girdidir. Son işletme sermayesi tamamen geri kazanılır ve kalan borç kapanır. NPV yıl sonu nakitleriyle, tek para birimiyle hesaplanır; otomatik kur dönüşümü yoktur. Duyarlılığı kapasite içinde siz belirlersiniz. Kesirli geri ödeme, yıl içinde eşit nakit varsayar. Yıl sonu satış geliri veya işletme sermayesi serbest kalmasına bağlı geri ödeme yıl sonunda kaydedilir. Varlık satışından doğan tutar yalnızca son yıl kaydedilir; aynı satış birden fazla kez sayılmaz. Yıl sonu açığı önceki pozitif nakdin tutulduğunu varsayar. Yıl içi likidite açığını ve yeni finansman maliyetini içermez; başlangıç özsermayesini iki kez saymaz. Senaryo hesaplanamaz: varsayılan talep kayıtlı kapasiteyi aşıyor. Varsayımları düzeltin veya ek kapasiteyi belgeleyin; bu senaryo için getiri üretilmez. Gösterge niteliğindedir; banka sözleşmesindeki oran değildir: kullanılabilir nakit = FAVÖK − faiz sonrası tahmini kâr vergisi − yeniden yatırım − işletme sermayesi değişimi. Borç servisi faiz, anapara ve son toplu ödemeyi içerir. Varlık satışı ve nihai işletme sermayesi iadesi hariçtir. Gerçek ödenen vergi veya kredi sözleşmesi tanımı değildir. Faaliyet başabaşı için gerekli birimler yıllık kapasiteyle karşılaştırılır; teorik sayı uygulanabilirlik garantisi değildir.
Revenue = capacity × utilization × unit price
EBITDA = revenue − variable costs − fixed costs − payroll − fixed energy
FCF = EBITDA − operating tax − CAPEX − ΔWC
NPV = Σ CF(t)/(1+r)^t
Break-even units = fixed operating costs / (price − variable unit cost)
CFADS (model proxy) = EBITDA − equity cash-tax estimate − subsequent CAPEX − ΔWC
Debt service = interest + scheduled principal + final balloon
DSCR = CFADS / debt service (not a contractual lender ratio)
Çalışmanın kapsamı ve okuma yöntemi
Bu sayfa genel sektör şablonu değil, projeye özel karar modelidir. Kütüphanedeki sermaye ve ROI aralıkları karşılaştırma amaçlı planlama değişkenidir; sabit fiyat veya getiri taahhüdü değildir. Yatırımdan önce her önemli varsayım teklif, sözleşme, işletme kaydı veya incelenebilir pazar kaynağıyla değiştirilmelidir.
Bu çalışma özellikle Çiftlik GES içindir. Sermaye aralığı $50,000–$418,000; ROI: 11–25% · Planlama aralığı; finansal modelle hesaplanmadı. Maliyet girdileri: ekipman ve EPC, çatı/arazi hakkı, gerekiyorsa şebeke bağlantısı, izinler, finansman, sigorta, periyodik bakım, yenileme ve performans düşüşü. Gelir modeli: üretilen/tasarruf edilen kWh × satış tarifesi/tasarruf değeri × kullanılabilirlik; kayıp, degradasyon ve duruş düzeltilir. Hizmet işinde kWh yerine kurulum/sözleşme kullanılır.
Sektör bağlamı
Enerji projeleri üretim modeli, bağlantı maliyeti, arazi/çatı hakkı, elektrik satış veya tasarruf varsayımı, finansman ve ekipman ömrüyle analiz edilmelidir.
Proje ekonomi haritası
| Boyut | Projeye özel değişkenler |
|---|---|
| Gelir motoru | elektrik üretimi kWh · doğrulanmış enerji tasarrufu |
| İşletme KPI’ları | kurulu güç kW · kapasite faktörü / üretim verimi · öz tüketim / mahsuplaşma oranı |
| Hassasiyet değişkenleri | elektrik üretimi kWh · kapasite faktörü / üretim verimi · doğrulanmış enerji tasarrufu |
| Kanıt paketi | tedarikçi / ekipman teklifleri · gerçek enerji / su faturaları · ruhsat, onay ve resmi dosyalar · gerçek işletme kayıtları |
| Kırmızı bayraklar | uygulanabilir ruhsat ve uyum · borç servisi ve finansman |
Gelir motoru
«Çiftlik GES» için gelir modeli başlık ROI oranıyla değil ölçülebilir birimlerle başlar: elektrik üretimi kWh · doğrulanmış enerji tasarrufu. Her birim incelenebilir fiyat, hacim ve zamana bağlanır.
İşletme KPI’ları
Bu projenin işletme panelinde izlenmesi gerekenler: kurulu güç kW · kapasite faktörü / üretim verimi · öz tüketim / mahsuplaşma oranı. Kayıt veya kaynağı olmayan işletme varsayımı gerçek değil senaryo olarak kalır.
Hassasiyet değişkenleri
Bu projede hassasiyet testi en etkili değişkenleri değiştirir: elektrik üretimi kWh · kapasite faktörü / üretim verimi · doğrulanmış enerji tasarrufu. Etki başa baş, nakit akışı ve getiriye bağlanır.
Kanıt paketi
Baz senaryoyu kabul etmeden önce gereken kanıt paketi: tedarikçi / ekipman teklifleri · gerçek enerji / su faturaları · ruhsat, onay ve resmi dosyalar · gerçek işletme kayıtları. Kritik belge yoksa değişken gizli tahminle doldurulmaz; doğrulama bekler.
Kırmızı bayraklar
Güveni düşüren veya ek inceleme gerektiren başlıca kırmızı bayraklar: uygulanabilir ruhsat ve uyum · borç servisi ve finansman.
Çiftlik GES — Projeye özel finansal model
Bu ağırlıklar sermaye dağılımı için planlama çıpasıdır; piyasa fiyatı veya tedarikçi teklifi değildir. Toplamı %100’dür ve Baz Senaryo kabulünden önce gerçek proje kanıtlarıyla değiştirilmelidir.
Model durumu: planlama; belgelerle doğrulanmadı · CAPEX dağılımı ve stres testleri planlama girdileridir; doğrulanmış teklif veya gerçekleşen nakit akışı değildir. Kaynak bağlantıları proje getirisi ya da maliyetini kanıtlamaz.
Planlama CAPEX dağılımı
| Boyut | Başlangıç sermayesi payı |
|---|---|
| ekipman CAPEX | 65% |
| altyapı kapasitesi ve bağlantı | 15% |
| uzmanlık, etüt ve ruhsat | 10% |
| uygulama/likidite rezervi | 10% |
OPEX sürücüleri
- personel
- enerji, su ve iletişim
- bakım ve onarım
- sigorta
- ruhsat/uyum maliyeti
Modelde bulunması gereken KPI’lar
- elektrik üretimi kWh
- doğrulanmış enerji tasarrufu
- kurulu güç kW
- kapasite faktörü / üretim verimi
- öz tüketim / mahsuplaşma oranı
- işletme marjı
- geri ödeme süresi
Sayısal stres testleri
Bu şokları gerçek proje verileri girildikten sonra baz senaryoya uygulayın; piyasa tahmini değildir.
| Değişken | Stres değişimi |
|---|---|
| elektrik üretimi kWh | -20% |
| kapasite faktörü / üretim verimi | -20% |
| doğrulanmış enerji tasarrufu | -20% |
Hesap örneği: müşteri/işlem hacmi X ise sonuç Y
Malik talebiyle 2026 eğitim amaçlı varsayım: X, fiyat ve maliyetler örnektir; PDF verisi, doğrulanmış proje fiyatı veya gerçekleşen gelir değildir. PDF ROI aralığı ayrı tutulur.
Örnek varsayımlar: aylık birim fiyat/tasarruf 0.13 USD; değişken birim maliyet 0.03 USD; aylık sabit maliyet 700.00 USD; karşılaştırma sermayesi 234,000.00 USD (PDF aralığının ortası).
Gelir/tasarruf = X × fiyat; gider = X × değişken maliyet + sabit gider; Y = gelir − gider. Yıllık = Y × 12 varsayımı; vergi, faiz ve amortisman hariç.
Birim fiyat açıklaması: USD/kWh illustrative energy saving; location, tariff, PVGIS production not measured
| Senaryo | X: aylık hacim (kWh/ay) | Aylık gelir/tasarruf USD | Değişken maliyet USD | Aylık sabit maliyet USD | Y: aylık faaliyet fazlası/açığı USD | Örnek yıllık USD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Düşük | 8,000 | 1,040.00 | 240.00 | 700.00 | 100.00 | 1,200.00 |
| Orta | 18,000 | 2,340.00 | 540.00 | 700.00 | 1,100.00 | 13,200.00 |
| Yüksek | 32,000 | 4,160.00 | 960.00 | 700.00 | 2,500.00 | 30,000.00 |
Aylık başabaş: 7,000 kWh/ay
Yıllık faaliyet fazlası / örnek sermaye = 5.64%; tam yatırım ROI değildir.
Gerçek fizibilite modeli nasıl kurulur
1. Geliri kur
Ölçülebilir işletme biriminden başlayın; gerçek fiyat, hacim ve zamana bağlayın. Hedef ROI’dan başlayıp varsayımları geriye doğru kurmayın. üretilen/tasarruf edilen kWh × satış tarifesi/tasarruf değeri × kullanılabilirlik; kayıp, degradasyon ve duruş düzeltilir. Hizmet işinde kWh yerine kurulum/sözleşme kullanılır.
2. Maliyeti kur
Giriş bedeli/CAPEX, OPEX, işletme sermayesi, finansman, vergi ve beklenmeyen gideri ayırın. Önemli her kalemin kaynağı ve tarihi olmalıdır. ekipman ve EPC, çatı/arazi hakkı, gerekiyorsa şebeke bağlantısı, izinler, finansman, sigorta, periyodik bakım, yenileme ve performans düşüşü.
3. Nakit akışını kur
Gelir ve maliyeti aylık/çeyreklik nakit akışına çevirin; tahsilat ve ödeme zamanını gösterin. Başabaşa kadar işletme sermayesi ve finansman açığını ayrıca gösterin.
4. Başabaş
Sabit gideri karşılamak için gereken birim, geceleme, ton, sözleşme veya müşteri sayısını katkı marjıyla hesaplayın.
5. Kur ve vergi
Operasyon sonucunu kur ve vergi etkisinden ayırın. Sonucu yatırımcının ana para biriminde de ölçün; uygunluğu doğrulanmadan teşviki baz senaryoya yazmayın.
Senaryo matrisi
Bu projedeki en hassas değişkenler: elektrik üretimi kWh · kapasite faktörü / üretim verimi · doğrulanmış enerji tasarrufu
| Senaryo | Varsayım kuralı | Değişenler |
|---|---|---|
| Temkinli | Daha düşük/yavaş gelir, daha yüksek maliyet ve gerçekçi gecikme. Keyfi kötü senaryo değil savunulabilir sınırlar kullanın. | elektrik üretimi kWh · kapasite faktörü / üretim verimi · doğrulanmış enerji tasarrufu |
| Baz | Yalnız belge, emsal veya işletme kaydıyla savunulabilen rakamlar. Eksikler açıkça doğrulanmamış kalır. | tedarikçi / ekipman teklifleri · gerçek enerji / su faturaları · ruhsat, onay ve resmi dosyalar · gerçek işletme kayıtları |
| Olumlu | Daha yüksek kullanım, verimlilik veya fiyat gibi operasyonla açıklanabilir iyileşme; satın alma gerekçesinin temeli değildir. | elektrik üretimi kWh · kapasite faktörü / üretim verimi · doğrulanmış enerji tasarrufu |
Yatırım öncesi karar kapıları
Hukuk ve düzenleme
Mülkiyet, haklar, ruhsatlar, onaylar ve gerekli sözleşmeler mevcut ve uygulanabilir/devredilebilir.
Pazar ve talep
Müşteri, fiyat, hacim ve rekabet gerçek mikro pazarda kanıtlanır.
Operasyon ve kapasite
Kapasite, işgücü, tedarikçi, işletmeci ve takvim varsayılan gelir birimini üretebilir.
Finans ve nakit
Nakit akışı, işletme sermayesi, vergi ve borç temkinli senaryoda taşınabilir.
Sermaye yapısı
Fon kaynağı, teminat, şartlar, çekiş ve geri ödeme iyi varlığı kırılgan yapıya dönüştürmez.
Çıkış ve likidite
Gerçekçi alıcı veya çıkış mekanizması, süre, maliyet ve devredilebilirlik bilinmektedir.
Sermaye tahsis haritası
Her projeye tek rezerv yüzdesi uygulamayın; takvim, tedarik, oynaklık ve ramp-up riskinden türetin.