Yeniden hesaplanabilir fizibilite modeli
Proje girdilerini ve kaynaklarını girin. Yayımlanan ROI aralığı sonuç üretmez. Tek para birimi kullanın; yıllık girdiler seçtiğiniz enflasyonu ve fiyat değişimini içerir.
Her yıllık değeri girin; uygulanmayan kalemlere sıfır yazın. Bu çalışma için piyasa girdileri henüz onaylanmadı.
Varlık satışından doğan tutar yalnızca son yıl kaydedilir; aynı satış birden fazla kez sayılmaz.
| Yıl | Satılan birimler | Gelir | OPEX | EBITDA | Yıllık amortisman | Proje faaliyet vergisi | İşletme sermayesi değişimi | Sonraki CAPEX | Çıkış öncesi serbest nakit | Yalnızca son yılda net varlık satışı | İşletme sermayesi geri kazanımı | Proje nakit akışı | Ödenen faiz | Faiz sonrası vergi | Anapara geri ödemesi | Çıkışta kredi bakiyesi ödemesi | Özsermaye nakit akışı | Faaliyet başabaş birimleri | Faaliyet başabaş geliri | Başabaş kapasite kullanımı % | İlk yatırımdan beri birikimli proje nakit akışı | İlk yatırımdan beri birikimli özsermaye nakit akışı | İlk özsermayeyi aşan birikimli açık | Borç servisine uygun nakit (model tahmini) | Borç servisi: faiz + anapara + son toplu ödeme | Ödemelerden sonra kalan kredi | Borç servisi karşılama oranı (tahmini) |
|---|
Senaryolara göre yıllık nakit akışları
Tüm tutarlar girdilerinizden yıl bazında model para birimiyle hesaplanır. Kapasiteyi aşan senaryo için varsayımsal sonuç üretilmez.
| Senaryo | Yıl | Gelir | EBITDA | Proje nakit akışı | Özsermaye nakit akışı | İlk özsermayeyi aşan birikimli açık | Borç servisine uygun nakit (model tahmini) | Borç servisi: faiz + anapara + son toplu ödeme | Borç servisi karşılama oranı (tahmini) | Faaliyet başabaş durumu |
|---|
| Yeniden hesaplanabilir fizibilite modeli | Proje NPV | Proje IRR | Başlangıç özsermayesine göre ortalama yıllık muhasebe getirisi (nakit getirisi değil) | Çıkış dahil geri ödeme | Azami ilave finansman ihtiyacı | En düşük borç servisi karşılama oranı | Faaliyet nakdinin borç servisini karşılamadığı yıl | Kapasitede başabaşın sağlanamadığı yıl |
|---|
CSV birimleri: IRR, ROI, kapasite kullanımı ve şoklar yüzde puanıdır (12 = %12); DSCR orandır (1,2 = 1,2×); geri ödeme yıl cinsindendir. Tutarlar model para birimindedir. Kaynak inceleme tarihleri kullanıcı girişidir, bağımsız doğrulama değildir.
Metodoloji · 5.0
Gelir = kapasite × kullanım × birim fiyat. EBITDA; değişken, sabit, personel ve sabit enerji giderleri sonrası hesaplanır. Üretime bağlı enerji yalnız birim maliyete girer. Serbest nakit; faaliyet vergisi, sonraki CAPEX ve işletme sermayesi değişimini düşer. Pozitif yıllık kâra vergi uygulanır; zarar devri veya teşvik otomatik değildir. Amortisman, işletme sermayesi ve enflasyon yıllık girdidir. Son işletme sermayesi tamamen geri kazanılır ve kalan borç kapanır. NPV yıl sonu nakitleriyle, tek para birimiyle hesaplanır; otomatik kur dönüşümü yoktur. Duyarlılığı kapasite içinde siz belirlersiniz. Kesirli geri ödeme, yıl içinde eşit nakit varsayar. Yıl sonu satış geliri veya işletme sermayesi serbest kalmasına bağlı geri ödeme yıl sonunda kaydedilir. Varlık satışından doğan tutar yalnızca son yıl kaydedilir; aynı satış birden fazla kez sayılmaz. Yıl sonu açığı önceki pozitif nakdin tutulduğunu varsayar. Yıl içi likidite açığını ve yeni finansman maliyetini içermez; başlangıç özsermayesini iki kez saymaz. Senaryo hesaplanamaz: varsayılan talep kayıtlı kapasiteyi aşıyor. Varsayımları düzeltin veya ek kapasiteyi belgeleyin; bu senaryo için getiri üretilmez. Gösterge niteliğindedir; banka sözleşmesindeki oran değildir: kullanılabilir nakit = FAVÖK − faiz sonrası tahmini kâr vergisi − yeniden yatırım − işletme sermayesi değişimi. Borç servisi faiz, anapara ve son toplu ödemeyi içerir. Varlık satışı ve nihai işletme sermayesi iadesi hariçtir. Gerçek ödenen vergi veya kredi sözleşmesi tanımı değildir. Faaliyet başabaşı için gerekli birimler yıllık kapasiteyle karşılaştırılır; teorik sayı uygulanabilirlik garantisi değildir.
Revenue = capacity × utilization × unit price
EBITDA = revenue − variable costs − fixed costs − payroll − fixed energy
FCF = EBITDA − operating tax − CAPEX − ΔWC
NPV = Σ CF(t)/(1+r)^t
Break-even units = fixed operating costs / (price − variable unit cost)
CFADS (model proxy) = EBITDA − equity cash-tax estimate − subsequent CAPEX − ΔWC
Debt service = interest + scheduled principal + final balloon
DSCR = CFADS / debt service (not a contractual lender ratio)
Çalışmanın kapsamı ve okuma yöntemi
Bu sayfa genel sektör şablonu değil, projeye özel karar modelidir. Kütüphanedeki sermaye ve ROI aralıkları karşılaştırma amaçlı planlama değişkenidir; sabit fiyat veya getiri taahhüdü değildir. Yatırımdan önce her önemli varsayım teklif, sözleşme, işletme kaydı veya incelenebilir pazar kaynağıyla değiştirilmelidir.
Bu çalışma özellikle Elektrikli araç şarj ağı içindir. Sermaye aralığı $400,000–$1,500,000; ROI: 11–24% · Planlama aralığı; finansal modelle hesaplanmadı. Maliyet girdileri: saha/imtiyaz hakkı, inşaat işleri, ekipman/bağlantı, izin, finansman, sigorta, periyodik bakım ve uzun vadeli yenileme. Gelir modeli: kullanım/kullanılabilirlik ücreti veya hizmet sözleşmesi × kullanım ve tahsilat; ödeme yapan taraf, sözleşme/imtiyaz süresi ve gecikme/değişiklik riski belgelenir.
Sektör bağlamı
Akıllı altyapıda ödeme tarafı, sözleşme/işletme süresi, Capex, bakım, ihale riski, saha ve teknoloji getiriden önce incelenir.
Proje ekonomi haritası
| Boyut | Projeye özel değişkenler |
|---|---|
| Gelir motoru | faturalanabilir şarj oturumu · işlem / ödeme hacmi |
| İşletme KPI’ları | şarj noktası kullanım oranı · birim başına enerji · uygulanabilir ruhsat ve uyum |
| Hassasiyet değişkenleri | faturalanabilir şarj oturumu · şarj noktası kullanım oranı · birim başına enerji |
| Kanıt paketi | müşteri sözleşmeleri / rezervasyon / siparişler · gerçek enerji / su faturaları · ruhsat, onay ve resmi dosyalar · gerçek işletme kayıtları |
| Kırmızı bayraklar | uygulanabilir ruhsat ve uyum · borç servisi ve finansman |
Gelir motoru
«Elektrikli araç şarj ağı» için gelir modeli başlık ROI oranıyla değil ölçülebilir birimlerle başlar: faturalanabilir şarj oturumu · işlem / ödeme hacmi. Her birim incelenebilir fiyat, hacim ve zamana bağlanır.
İşletme KPI’ları
Bu projenin işletme panelinde izlenmesi gerekenler: şarj noktası kullanım oranı · birim başına enerji · uygulanabilir ruhsat ve uyum. Kayıt veya kaynağı olmayan işletme varsayımı gerçek değil senaryo olarak kalır.
Hassasiyet değişkenleri
Bu projede hassasiyet testi en etkili değişkenleri değiştirir: faturalanabilir şarj oturumu · şarj noktası kullanım oranı · birim başına enerji. Etki başa baş, nakit akışı ve getiriye bağlanır.
Kanıt paketi
Baz senaryoyu kabul etmeden önce gereken kanıt paketi: müşteri sözleşmeleri / rezervasyon / siparişler · gerçek enerji / su faturaları · ruhsat, onay ve resmi dosyalar · gerçek işletme kayıtları. Kritik belge yoksa değişken gizli tahminle doldurulmaz; doğrulama bekler.
Kırmızı bayraklar
Güveni düşüren veya ek inceleme gerektiren başlıca kırmızı bayraklar: uygulanabilir ruhsat ve uyum · borç servisi ve finansman.
Elektrikli araç şarj ağı — Projeye özel finansal model
Bu ağırlıklar sermaye dağılımı için planlama çıpasıdır; piyasa fiyatı veya tedarikçi teklifi değildir. Toplamı %100’dür ve Baz Senaryo kabulünden önce gerçek proje kanıtlarıyla değiştirilmelidir.
Model durumu: planlama; belgelerle doğrulanmadı · CAPEX dağılımı ve stres testleri planlama girdileridir; doğrulanmış teklif veya gerçekleşen nakit akışı değildir. Kaynak bağlantıları proje getirisi ya da maliyetini kanıtlamaz.
Planlama CAPEX dağılımı
| Boyut | Başlangıç sermayesi payı |
|---|---|
| ekipman CAPEX | 42% |
| altyapı kapasitesi ve bağlantı | 18% |
| doğrudan inşaat | 8% |
| işletme/ödeme sistemleri | 6% |
| uzmanlık, etüt ve ruhsat | 6% |
| açılış ve işletme sermayesi | 10% |
| uygulama/likidite rezervi | 10% |
OPEX sürücüleri
- enerji, su ve iletişim
- bakım ve onarım
- personel
- işletme/ödeme sistemleri
- sigorta
- uzmanlık ücretleri
Modelde bulunması gereken KPI’lar
- faturalanabilir şarj oturumu
- şarj noktası kullanım oranı
- işlem / ödeme hacmi
- birim başına enerji
- uygulanabilir ruhsat ve uyum
Sayısal stres testleri
Bu şokları gerçek proje verileri girildikten sonra baz senaryoya uygulayın; piyasa tahmini değildir.
| Değişken | Stres değişimi |
|---|---|
| faturalanabilir şarj oturumu | -20% |
| şarj noktası kullanım oranı | -15 pp |
| birim başına enerji | +20% |
| altyapı kapasitesi ve bağlantı | +20% |
Gerçek fizibilite modeli nasıl kurulur
1. Geliri kur
Ölçülebilir işletme biriminden başlayın; gerçek fiyat, hacim ve zamana bağlayın. Hedef ROI’dan başlayıp varsayımları geriye doğru kurmayın. kullanım/kullanılabilirlik ücreti veya hizmet sözleşmesi × kullanım ve tahsilat; ödeme yapan taraf, sözleşme/imtiyaz süresi ve gecikme/değişiklik riski belgelenir.
2. Maliyeti kur
Giriş bedeli/CAPEX, OPEX, işletme sermayesi, finansman, vergi ve beklenmeyen gideri ayırın. Önemli her kalemin kaynağı ve tarihi olmalıdır. saha/imtiyaz hakkı, inşaat işleri, ekipman/bağlantı, izin, finansman, sigorta, periyodik bakım ve uzun vadeli yenileme.
3. Nakit akışını kur
Gelir ve maliyeti aylık/çeyreklik nakit akışına çevirin; tahsilat ve ödeme zamanını gösterin. Başabaşa kadar işletme sermayesi ve finansman açığını ayrıca gösterin.
4. Başabaş
Sabit gideri karşılamak için gereken birim, geceleme, ton, sözleşme veya müşteri sayısını katkı marjıyla hesaplayın.
5. Kur ve vergi
Operasyon sonucunu kur ve vergi etkisinden ayırın. Sonucu yatırımcının ana para biriminde de ölçün; uygunluğu doğrulanmadan teşviki baz senaryoya yazmayın.
Senaryo matrisi
Bu projedeki en hassas değişkenler: faturalanabilir şarj oturumu · şarj noktası kullanım oranı · birim başına enerji
| Senaryo | Varsayım kuralı | Değişenler |
|---|---|---|
| Temkinli | Daha düşük/yavaş gelir, daha yüksek maliyet ve gerçekçi gecikme. Keyfi kötü senaryo değil savunulabilir sınırlar kullanın. | faturalanabilir şarj oturumu · şarj noktası kullanım oranı · birim başına enerji |
| Baz | Yalnız belge, emsal veya işletme kaydıyla savunulabilen rakamlar. Eksikler açıkça doğrulanmamış kalır. | müşteri sözleşmeleri / rezervasyon / siparişler · gerçek enerji / su faturaları · ruhsat, onay ve resmi dosyalar · gerçek işletme kayıtları |
| Olumlu | Daha yüksek kullanım, verimlilik veya fiyat gibi operasyonla açıklanabilir iyileşme; satın alma gerekçesinin temeli değildir. | faturalanabilir şarj oturumu · şarj noktası kullanım oranı · birim başına enerji |
Yatırım öncesi karar kapıları
Hukuk ve düzenleme
Mülkiyet, haklar, ruhsatlar, onaylar ve gerekli sözleşmeler mevcut ve uygulanabilir/devredilebilir.
Pazar ve talep
Müşteri, fiyat, hacim ve rekabet gerçek mikro pazarda kanıtlanır.
Operasyon ve kapasite
Kapasite, işgücü, tedarikçi, işletmeci ve takvim varsayılan gelir birimini üretebilir.
Finans ve nakit
Nakit akışı, işletme sermayesi, vergi ve borç temkinli senaryoda taşınabilir.
Sermaye yapısı
Fon kaynağı, teminat, şartlar, çekiş ve geri ödeme iyi varlığı kırılgan yapıya dönüştürmez.
Çıkış ve likidite
Gerçekçi alıcı veya çıkış mekanizması, süre, maliyet ve devredilebilirlik bilinmektedir.
Sermaye tahsis haritası
Her projeye tek rezerv yüzdesi uygulamayın; takvim, tedarik, oynaklık ve ramp-up riskinden türetin.