Yeniden hesaplanabilir fizibilite modeli
Proje girdilerini ve kaynaklarını girin. Yayımlanan ROI aralığı sonuç üretmez. Tek para birimi kullanın; yıllık girdiler seçtiğiniz enflasyonu ve fiyat değişimini içerir.
Her yıllık değeri girin; uygulanmayan kalemlere sıfır yazın. Bu çalışma için piyasa girdileri henüz onaylanmadı.
Varlık satışından doğan tutar yalnızca son yıl kaydedilir; aynı satış birden fazla kez sayılmaz.
| Yıl | Satılan birimler | Gelir | OPEX | EBITDA | Yıllık amortisman | Proje faaliyet vergisi | İşletme sermayesi değişimi | Sonraki CAPEX | Çıkış öncesi serbest nakit | Yalnızca son yılda net varlık satışı | İşletme sermayesi geri kazanımı | Proje nakit akışı | Ödenen faiz | Faiz sonrası vergi | Anapara geri ödemesi | Çıkışta kredi bakiyesi ödemesi | Özsermaye nakit akışı | Faaliyet başabaş birimleri | Faaliyet başabaş geliri | Başabaş kapasite kullanımı % | İlk yatırımdan beri birikimli proje nakit akışı | İlk yatırımdan beri birikimli özsermaye nakit akışı | İlk özsermayeyi aşan birikimli açık | Borç servisine uygun nakit (model tahmini) | Borç servisi: faiz + anapara + son toplu ödeme | Ödemelerden sonra kalan kredi | Borç servisi karşılama oranı (tahmini) |
|---|
Senaryolara göre yıllık nakit akışları
Tüm tutarlar girdilerinizden yıl bazında model para birimiyle hesaplanır. Kapasiteyi aşan senaryo için varsayımsal sonuç üretilmez.
| Senaryo | Yıl | Gelir | EBITDA | Proje nakit akışı | Özsermaye nakit akışı | İlk özsermayeyi aşan birikimli açık | Borç servisine uygun nakit (model tahmini) | Borç servisi: faiz + anapara + son toplu ödeme | Borç servisi karşılama oranı (tahmini) | Faaliyet başabaş durumu |
|---|
| Yeniden hesaplanabilir fizibilite modeli | Proje NPV | Proje IRR | Başlangıç özsermayesine göre ortalama yıllık muhasebe getirisi (nakit getirisi değil) | Çıkış dahil geri ödeme | Azami ilave finansman ihtiyacı | En düşük borç servisi karşılama oranı | Faaliyet nakdinin borç servisini karşılamadığı yıl | Kapasitede başabaşın sağlanamadığı yıl |
|---|
CSV birimleri: IRR, ROI, kapasite kullanımı ve şoklar yüzde puanıdır (12 = %12); DSCR orandır (1,2 = 1,2×); geri ödeme yıl cinsindendir. Tutarlar model para birimindedir. Kaynak inceleme tarihleri kullanıcı girişidir, bağımsız doğrulama değildir.
Metodoloji · 5.0
Gelir = kapasite × kullanım × birim fiyat. EBITDA; değişken, sabit, personel ve sabit enerji giderleri sonrası hesaplanır. Üretime bağlı enerji yalnız birim maliyete girer. Serbest nakit; faaliyet vergisi, sonraki CAPEX ve işletme sermayesi değişimini düşer. Pozitif yıllık kâra vergi uygulanır; zarar devri veya teşvik otomatik değildir. Amortisman, işletme sermayesi ve enflasyon yıllık girdidir. Son işletme sermayesi tamamen geri kazanılır ve kalan borç kapanır. NPV yıl sonu nakitleriyle, tek para birimiyle hesaplanır; otomatik kur dönüşümü yoktur. Duyarlılığı kapasite içinde siz belirlersiniz. Kesirli geri ödeme, yıl içinde eşit nakit varsayar. Yıl sonu satış geliri veya işletme sermayesi serbest kalmasına bağlı geri ödeme yıl sonunda kaydedilir. Varlık satışından doğan tutar yalnızca son yıl kaydedilir; aynı satış birden fazla kez sayılmaz. Yıl sonu açığı önceki pozitif nakdin tutulduğunu varsayar. Yıl içi likidite açığını ve yeni finansman maliyetini içermez; başlangıç özsermayesini iki kez saymaz. Senaryo hesaplanamaz: varsayılan talep kayıtlı kapasiteyi aşıyor. Varsayımları düzeltin veya ek kapasiteyi belgeleyin; bu senaryo için getiri üretilmez. Gösterge niteliğindedir; banka sözleşmesindeki oran değildir: kullanılabilir nakit = FAVÖK − faiz sonrası tahmini kâr vergisi − yeniden yatırım − işletme sermayesi değişimi. Borç servisi faiz, anapara ve son toplu ödemeyi içerir. Varlık satışı ve nihai işletme sermayesi iadesi hariçtir. Gerçek ödenen vergi veya kredi sözleşmesi tanımı değildir. Faaliyet başabaşı için gerekli birimler yıllık kapasiteyle karşılaştırılır; teorik sayı uygulanabilirlik garantisi değildir.
Revenue = capacity × utilization × unit price
EBITDA = revenue − variable costs − fixed costs − payroll − fixed energy
FCF = EBITDA − operating tax − CAPEX − ΔWC
NPV = Σ CF(t)/(1+r)^t
Break-even units = fixed operating costs / (price − variable unit cost)
CFADS (model proxy) = EBITDA − equity cash-tax estimate − subsequent CAPEX − ΔWC
Debt service = interest + scheduled principal + final balloon
DSCR = CFADS / debt service (not a contractual lender ratio)